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TheMarketsTrust selected for European program H2020

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TheMarketsTrust selected for European program H2020 to develop a new generation of tools for valuating risk of complex financial instruments.

TheMarketsTrust, a Luxembourgish startup expert in financial risk management tools, has been accepted into phase 1 of the SME H2020 program of the European Union to develop a new generation of tools for valuating complex financial instruments known as « Contingent Convertible bonds » (co-co bonds).

Following the 2007-2008 financial crisis, European banks have issued new types of hybrid financial instruments to match regulatory capital requirements. These « co-co bonds » are bonds that are converted into shares if the issuer’s capital falls below set thresholds. Because of their contractual complexity and of systemic risks in the banking system, valuating these instruments is extremely difficult.

TheMarketsTrust has partnered with Pr. Wim Schoutens of Leuven University (KUL), a pioneer in the modelization of co-co bonds, to develop a new generation of tools for the evaluation of these financial instruments. Leopard Workstation, a real-time risk analysis platform developed by TheMarketsTrust, will be used as the technological basis for the completion of this project.

In the long term, TheMarketsTrust will integrate other types of complex financial instruments into the Leopard Workstation platform, so as to offer to investors a real-time risk monitoring of their complex instruments portfolio. TheMarketsTrust will become a European alternative to existing rating agencies, of which investors are currently dependent.

TheMarketsTrust is supported by LuxInnovation, Luxembourg national agency for innovation and research, and by BGL-BNP Paribas through its incubator LuxFutureLab.

The press release published here reflects only the opinion of the author: TheMarketsTrust


TheMarketsTrust  intègre le programme européen H2020 pour développer une nouvelle génération d’outils d’évaluation du risque d’instruments financiers complexes.

TheMarketsTrust, startup luxembourgeoise spécialiste des outils de gestion du risque financier, vient d’intégrer le programme SME H2020 de l’Union Européenne en phase 1 pour développer une nouvelle génération d’outils de valorisation d’instruments financiers complexes, les « contingent convertible bonds » (co-co bonds).

Suite à la crise financière de 2007-2008, les banques européennes ont été contraintes d’émettre de nouveaux types d’instruments financiers hybrides afin de renforcer leurs fonds propres. Ces instruments, les « co-co bonds », sont des obligations qui seront converties en capital dans le cas où la banque émettrice se retrouve en manque de capitaux propres. Du fait de leur complexité juridique et des risques systémiques, ces titres sont particulièrement difficiles à évaluer.

TheMarketsTrust s’est associé avec le Pr. Wim Schoutens de l’université de Louvain (KUL), pionnier dans la modélisation des co-co bonds, pour développer une nouvelle génération d’outils d’évaluation de ces produits financiers. La plateforme d’analyse du risque en temps réel Leopard Workstation, développée par TheMarketsTrust, servira de base technologique pour la réalisation de ce projet.

A terme, l’objectif est d’intégrer d’autres types d’instruments financiers complexes dans la plateforme Leopard Workstation et de proposer aux investisseurs un suivi en temps réel du risque associé à leur portefeuille de produits complexes. TheMarketsTrust offrira ainsi une alternative européenne aux agences de rating anglo-saxonnes dont les investisseurs sont aujourd’hui dépendants.

TheMarketsTrust bénéficie du soutien de LuxInnovation, agence nationale Luxembourgeoise pour l’innovation et la recherche, et de la banque BGL-BNP Paribas à travers son incubateur LuxFutureLab.

Le contenu de ce communiqué de presse est de l’entière responsabilité de son auteur : TheMarketsTrust

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